На финансовом рынке качество данных напрямую влияет на точность расчетов, корректность оценки активов и устойчивость бизнес-процессов. Даже малейшая неточность может исказить учет ценных бумаг или привести к инвестиционным ошибкам. Поэтому критически важно проводить грамотную верификацию данных. Эту задачу решает RUDATA, которая предоставляет точные, оперативно обновляемые и качественные данные о финансовых инструментах.
Часть II. Проверка данных календаря выплат по бумагам в сервисе RUDATA
Чтобы сделать работу с данными более прозрачной, мы запустили серию вебинаров «Верификация данных RUDATA данными RUDATA». Она посвящена практическим способам проверки календарей, параметров финансовых инструментов и связанных с ними наборов данных. В рамках серии Елена Малинина, директор Центра экономического анализа Группы «Интерфакс» и руководитель отдела анализа данных RUDATA, а также Анатолий Чернов, директор Центра развития продуктов RUDATA, показывают, как проверять календари выплат и верифицировать данные для разных ценных бумаг.
Календарь выплат RUDATA объединяет информацию обо всех событиях по ценным бумагам. Данные собираются из нескольких источников, включая центры раскрытия информации. Метод перекрестной верификации позволяет выявлять расхождения и формировать наиболее точные итоговые значения параметров.
Система определяет набор данных для проверки в зависимости от финансового инструмента.
Например, для дивидендов анализируются тип акции, состояние выпуска, существенные факты на основе корпоративных событий, дата закрытия реестра, размер дивиденда на акцию и дата выплаты. Для купонов – длительность купонного периода, график выплат, базис расчета, тип купона, а также связанные корпоративные события. При этом система учитывает даты реальных выплат, исключая праздники и выходные, что повышает точность расчетов в календарях.
Как верифицировать данные календаря выплат по ценным бумагам
Чтобы верифицировать данные календаря в RUDATA, используйте следующий алгоритм:
- 1. Выберите параметры для проверки.
- 2. Найдите существенные факты или публикации от ЦБ, НРД, Минфина. Внутри системы доступна информация из всех источников, кроме материалов с сайта эмитента.
- 3. Уточните, есть ли в эмиссионных документах нужные опции или параметры.
Так, для верификации опорных дат нужно найти существенные факты: изменения условий выпуска в эмиссионных документах или решение общего собрания акционеров с утвержденными параметрами выплат и связанными календарными датами.
При проверке расчетных данных, допустим, купонных выплат, важно определить, влияют ли на бумагу параметры, которые меняются со временем: например, флоатеры, привязанные к ключевой ставке. Если это так, необходимо найти соответствующее решение Банка России. Если данные основаны на прогнозах эмитента, допустим, по индексированному номиналу, следует опираться на раскрытую информацию, включая сведения Минфина, а также на параметры используемых расчетных моделей.
Как верифицировать информацию по дефолтам
В RUDATA информация о дефолтах относится к календарям, поскольку напрямую влияет на структуру и дату выплат. Для верификации данных по техническим дефолтам в системе необходимо проверить факт зачисления средств в НРД до дня выплаты – как правило, за один день до нее:
- Если зачисление не состоялось, фиксируется технический дефолт.
- Если сумма зачислена полностью, оснований для дефолта нет.
- Если частично, необходимо проверить, соответствует ли она ожидаемому потоку выплат с учетом количества бумаг в обращении.
Информация обновляется в системе на основе данных НРД каждые 15 минут.
Как проверить и верифицировать исторические данные календарей
Поскольку стоимость бумаги может меняться в течение ее жизненного цикла, участникам финансового рынка могут потребоваться исторические данные. Это особенно важно при проверке и обновлении расчетов рисков, оценке амортизированной стоимости облигаций и уточнении расчетных показателей, если они основаны на старой версии календаря.
При этом историческая информация может влиять и на будущие купонные потоки. Один из типичных примеров – облигации с капитализацией. В таких инструментах поток платежей меняется после капитализации или частичной выплаты ранее капитализированного номинала. Поэтому историчность данных характерна для купонов с переменным или индексируемым номиналом, а также для инструментов с изменяющимся графиком выплат. Она также проявляется в погашениях, включая амортизационные выплаты, когда эмитент может менять параметры погашения, например, дату или структуру выплат.
В RUDATA такие обновления можно отследить:
- через API (Info/CalendarV2);
- через надстройку (ComAPI, командное меню для облигаций).
В этих интерфейсах отображаются купоны и события, которые утратили актуальность и получили соответствующий статус, включая дату изменения. Для верификации информации необходимо сопоставить ее с существенными фактами, которые также доступны в истории версий.
Важно! Данные в Calendar V2 обновляются раз в час согласно текущему регламенту. Если вам нужна максимально актуальная информация, не стоит запрашивать данные ровно в момент обновления. Лучше сделать это спустя пять минут после смены часа: например, в 13:05, 14:05, 15:05 и так далее.
Как работать с датами и структурами погашений в рамках 511-П и СПР в RUDATA
В рамках регуляторных расчетов по 511-П (рыночный риск) и СПР (специальный процентный риск) банки используют календарные данные RUDATA, чтобы определить структуры денежных потоков по долговым инструментам. Здесь критически важна версионность данных, поскольку структура погашений и связанные с ней риск-веса могут изменяться в течение жизненного цикла инструмента, особенно по амортизационным облигациям.
Обычно низкорисковые инструменты делят на три группы в зависимости от срока погашения: до 6 месяцев, 6–24 месяца и свыше 24 месяцев. Для амортизационных бумаг расчет выполняется с учетом того, как выплаты по погашению распределены между этими группами. Если график погашения меняется, в том числе публикуется позже ожидаемого срока, это может повлиять на расчет общего процентного риска (ОПР) и распределение инструментов по временным корзинам.
Чтобы устранить неоднозначность, в RUDATA предусмотрено разделение дат:
- дата ожидаемого объявления изменения структуры;
- фактическая дата раскрытия информации.
Если эмитент должен объявить изменение, например, до 3 января, но раскрывает его 25 декабря, то для регуляторных расчетов используется ожидаемая дата, тогда как для фактического анализа – дата раскрытия. Указанные параметры доступны через календарные API и интерфейсы системы. Для внутреннего контроля рекомендуется:
- сравнивать ожидаемую дату изменения, фактическую дату раскрытия и текущую структуру погашений;
- проверять корректность распределения по временным корзинам СПР;
- верифицировать расчет ОПР на заданную отчетную дату.
Как использовать ИИ для верификации данных в RUDATA
Искусственный интеллект может упростить работу с RUDATA и помочь выбрать наиболее подходящий интерфейс. Для этого выполните следующие шаги:
1. Предоставьте нейросети информацию о доступных API-модулях RUDATA.э
2. Попросите ее подобрать подходящий вариант с учетом ваших задач. Например, используйте следующий промпт:
«Помоги выбрать подходящий интерфейс RUDATA. Задай мне уточняющие вопросы о моих задачах и типах используемых данных. На основе ответов порекомендуй оптимальный интерфейс и объясни свой выбор».
3. Когда нейросеть сформирует список вопросов, проверьте, насколько они соответствуют вашему запросу. При необходимости попросите скорректировать их.
4. Ответьте на вопросы, чтобы получить рекомендацию по выбору интерфейса RUDATA.
Если у вас уже есть конкретная задача, опишите ее и попросите нейросеть сравнить доступные API-интерфейсы RUDATA и подобрать наиболее подходящий вариант. В этом случае можно использовать следующий промпт:
«Мне нужно [опишите задачу]. Сравни доступные API-интерфейсы RUDATA для решения моей задачи. Учти требования к данным, объем и частоту запросов, а также возможные ограничения. Объясни преимущества и недостатки каждого варианта и порекомендуй наиболее подходящий интерфейс с обоснованием выбора».
Более того, нейросеть может выступать в роли финансового помощника и анализировать данные из системы RUDATA. Для этого:
1. Задайте ей роль и контекст работы. Например, используйте следующий промпт:
«Ты ведущий эксперт по рынку ценных бумаг и мой финансовый помощник. Проанализируй предоставленные данные из RUDATA, объясни ключевые показатели простым языком. Обрати внимание на важные изменения и помоги интерпретировать результаты».
2. Выгрузите информацию из RUDATA. Это удобно делать в формате Excel.
3. Загрузите документ в нейросеть и попросите ее начать анализ. Задавайте уточняющие вопросы и параметры, чтобы получить наиболее точную интерпретацию сведений.
Заключение
RUDATA обеспечивает доступ к наиболее полным и актуальным данным по календарям выплат для различных финансовых инструментов. Их можно получить через веб-интерфейс, API и надстройку Excel. Помимо сервисов, предоставляющих регулярно обновляемые сведения о датах и объемах выплат, система поддерживает верификацию связанных данных. Она включает информацию о существенных корпоративных событиях, которая регулярно обновляется. Это позволяет оценивать, анализировать и прогнозировать инвестиционные риски, а также вести учет и готовить отчетность на основе актуальных сведений, которые собраны в едином контуре RUDATA.
Читайте свежие кейсы, экспертные разборы и отраслевую аналитику.